Una partnership nel Regno Unito è un accordo tra due o più persone che si uniscono per avviare e gestire un’attività commerciale insieme, condividendo risorse, responsabilità e profitti.

Principali caratteristiche:

• Una partnership richiede la presenza di almeno due persone fisiche o giuridiche che concordano di collaborare per raggiungere obiettivi comuni nell’ambito dell’attività commerciale.
• I partner condividono i profitti generati dall’attività commerciale, ma sono anche responsabili delle perdite, che vengono suddivise in base agli accordi stabiliti all’interno del contratto di partnership.
• Uno dei tratti distintivi delle partnership nel Regno Unito è che i partner hanno responsabilità illimitata per i debiti e gli obblighi dell’azienda. Ciò significa che i creditori possono perseguire i beni personali dei partner per soddisfare i debiti aziendali.
• A meno che non sia specificato diversamente nell’accordo di partnership, ogni partner ha il diritto di partecipare alla gestione dell’attività aziendale. Tuttavia, è comune che i partner nominino uno o più partner gestionali a cui affidare la responsabilità quotidiana delle operazioni.
• Gli accordi di partnership possono essere personalizzati per soddisfare le esigenze specifiche dei partner e dell’attività commerciale. Questi accordi possono regolare questioni come la distribuzione dei profitti, il coinvolgimento nella gestione, l’ingresso e l’uscita dei partner e altre questioni rilevanti.
• Anche se è consigliabile, una partnership UK non richiede una registrazione formale presso gli enti governativi. Tuttavia, è comune redigere un accordo di partnership per chiarire i diritti e le responsabilità dei partner.

A differenza di una società a responsabilità limitata, una partnership generale non ha una personalità giuridica separata, il che significa che non può possedere proprietà a nome proprio. Di conseguenza, la proprietà aziendale o della partnership è di solito acquistata a nome dei singoli partner.

È importante che una partnership specifichi chiaramente quali beni sono proprietà della partnership e quali sono beni personali di uno o più dei partner.

Di solito, nella contabilità della partnership viene chiarito quali sono i beni della partnership, ma è preferibile che la questione sia disciplinata da un accordo esplicito, poiché ci sono stati casi in cui i tribunali non hanno accettato le prove fornite mediante la contabilità (Barton v Morris [1985] 1 WLR 1257).

In assenza di un accordo scritto che confermi l’attribuzione dei beni/assets alla Partnership, il tribunale può considerare altri fattori per stabilire l’intenzione comune delle parti riguardo alla proprietà. Le considerazioni rilevanti generalmente includono:

• le circostanze dell’acquisizione, con particolare riferimento alla fonte da cui è stata finanziata
• lo scopo dell’acquisizione
• il modo in cui l’asset è stato successivamente gestito.

Se un immobile viene acquistato con denaro della partnership, esiste una presunzione legale che l’immobile sia di proprietà della stessa.

Si presume, inoltre, che i partners detengano l’asset come tenants in common senza diritto di sopravvivenza (no right of survivorship). Ciò è dovuto a un vecchio principio giuridico secondo il quale “il diritto di sopravvivenza non ha posto tra i mercanti (the right of survivorship has no place among merchants)”.

Di conseguenza, se uno dei partner muore, la sua quota nella proprietà passa al suo patrimonio, non ai suoi partners. Tuttavia, come tutte le presunzioni, possono essere disattese se vi è evidenza di un’intenzione contraria.

Ad esempio, è possibile che i soci acquistino la proprietà della partnership e dichiarino di detenere l’equity come joint tenants con diritto di sopravvivenza, in modo che la proprietà passi ai partners superstiti anziché’ agli eredi del partner defunto.

In tal caso, l’asset rimarrebbe di proprietà della partnership, ma soggetto ad un accordo esplicito ed a una dichiarazione di trust secondo cui la proprietà andrebbe ai partner sopravvissuti.

Partnership e Stamp Duty Land Tax

Le disposizioni SDLT relative alle partnership sono contenute nell’Allegato 15 al Finance Act 2003.

Ai fini della SDLT, le “partnership” sono definite includendo le partnership generali, le partnership limitate, le partnership a responsabilità limitata (LLP) e le loro controparti non britanniche.

Una partnership deve svolgere un’attività commerciale (sezioni 1 e 2, Partnership Act 1890 per le partnership generali, sezione 7, Limited Partnership Act 1907 per le partnership limitate, e sezione 1273, Corporation Tax Act 2010 per le LLP) e la proprietà congiunta di beni potrebbe non essere sufficiente per costituire una partnership anche se i proprietari stipulano un accordo di partnership.

“Proprietà della partnership”: è qualsiasi interesse o diritto detenuto da, o per conto di, una partnership o dei membri della partnership per scopi commerciali della partnership stessa.

“Quota di partecipazione della partnership”: è definita come la quota di un partner nei profitti della partnership, che può differire dalla quota del partner e dal diritto agli eccedenti patrimoniali.

Il trattamento della SDLT delle acquisizioni in cui il compratore o il venditore è una partnership, o acquisizioni di interessi in partnership che possiedono terreni, è in linea di massima:

• La proprietà detenuta da, o per conto di, una partnership è trattata come detenuta dai, o per conto dei, partners. Allo stesso modo, le acquisizioni di terreni per scopi di una partnership sono trattate come acquisizioni da parte dei, o per conto dei, partner (paragrafo 2, Allegato 15).
• Dove una partnership acquisisce un interesse imponibile sui terreni da una persona che non è un partner e che non diventa un partner a seguito del trasferimento (o, in entrambi i casi, persone collegate), le normali disposizioni SDLT per le transazioni immobiliari si applicano per determinare l’importo della SDLT dovuta. Di conseguenza, la SDLT è applicabile su qualsiasi considerazione imponibile fornita.
• Dove una partnership acquisisce un interesse imponibile da un partner o da una persona che diventa un partner a seguito del trasferimento (o, in entrambi i casi, una persona collegata), la SDLT è calcolata facendo riferimento al valore di mercato del bene e alla somma delle proporzioni SLP.
• Dove un partner o un ex partner (o, in entrambi i casi, una persona collegata) acquisisce un interesse imponibile da una partnership, la SDLT è calcolata facendo riferimento al valore di mercato del bene e alla SLP.
• Dove una persona acquisisce un interesse in una partnership che detiene immobili e/o terreni, il trattamento della SDLT dipende dal fatto che la partnership sia o meno una partnership di investimento immobiliare. Solo le acquisizioni di interessi in partnership di investimento immobiliare sono soggette a SDLT. Un’acquisizione di un interesse in una partnership include un cambio di proporzioni nelle quote dei partners.

In generale, i partner alla data della transazione, e coloro che diventano partner successivamente, sono responsabili del pagamento della SDLT e della presentazione delle dichiarazioni della SDLT (paragrafo 6, Allegato 15). La responsabilità dei partner in relazione alla SDLT è congiunta e solidale (paragrafo 7, Allegato 15).

Trasferimento di immobili e terreni in una partnership

La SDLT è addebitata sul trasferimento di un bene immobile o terreno in una partnership da:

• Un partner esistente.
• Una persona che entra a far parte della partnership.
• Una persona collegata a un partner esistente o nuovo.

Le regole sopra menzionate si applicano sia quando si costituisce una partnership che, quando si trasferisce un bene a una partnership già esistente.

Quando un individuo (che è già un membro della partnership o sta per diventarlo) o una persona collegata a questo partner trasferisce un bene alla partnership, la considerazione per la transazione immobiliare si basa sul valore di mercato del bene trasferito.

Tuttavia, poiché il socio che trasferisce l’interesse nella proprietà alla partnership già possiede quel bene, le regole fiscali operano in modo tale che solo la parte di interesse nella proprietà che subisce un effettivo cambio di proprietà economica venga considerata come considerazione soggetta a tassazione.

In altre parole, se il trasferimento non comporta un effettivo cambiamento nell’ownership economica dell’immobile, solo quella parte dell’interesse nella proprietà che viene trasferita effettivamente è soggetta a tassazione.

Esempio: Joe, Megan, Lucy e James sono attualmente proprietari di un immobile nella loro capacità personale. Hanno appena costituito una partnership per gestire le loro attività commerciali e hanno deciso di trasferire la proprietà alla partnership in quanto fondamentale per le operazioni aziendali.

Poiché i proprietari attuali dell’immobile sono anche partner nella partnership appena costituita, si applicano delle disposizioni speciali, come definite nell’Allegato 15 del Finance Act 2003, note come regole sulle partnership per il calcolo dell’imposta di bollo sul trasferimento di terreni (SDLT).

In generale la SDLT sul trasferimento di immobili alla partnership verrebbe calcolata in base al valore di mercato della proprietà al momento del trasferimento. Tuttavia, poiché tutti i conferenti sono partner nella nuova partnership e sono tutti collegati tra loro, le regole speciali sulle partnership per il SDLT vengono applicate per ridurre l’importo soggetto a tassazione a zero. Di conseguenza, non è dovuta alcuna imposta di bollo sul trasferimento e non è necessario presentare alcuna dichiarazione fiscale SDLT.

Nel caso in cui l’apporto di un immobile o terreno determinasse una variazione nelle quote della partnership dovrà essere utilizzata una specifica formula per calcolare la considerazione soggetta a SDLT.

La formula è la seguente:

MV x (100–SLP) %

dove:

MV è il valore di mercato dell’immobile

SLP è la somma delle proporzioni inferiori.

La somma delle proporzioni inferiori è un modo per riflettere l’interesse nell’immobile che era di proprietà del trasferente prima e dopo il trasferimento. Questa somma è espressa come percentuale della proprietà mantenuta dal trasferente. In altre parole, indica la parte dell’interesse nell’immobile che il trasferente mantiene o considera di mantenere.

Chiariamo meglio con un esempio semplice: un partner trasferisce un immobile, di cui è proprietario al 100%, ad una partnership composta da quattro partner, e ciascun partner ha una quota uguale nei profitti della partnership.

In questo caso la partnership pagherà SDLT solo sul 75% del valore di mercato dell’immobile conferito. Questo perché il partner che effettua il trasferimento possedeva già il 25% dell’interesse prima della transazione e continua a possederlo anche dopo. Gli altri tre partner, invece, ora hanno ciascuno una quota del 25% nell’immobile, mentre prima della transazione non ne avevano alcuna.

Il processo per determinare la somma delle proporzioni inferiori (SLP) è composto da cinque passaggi:

1. Identificare il proprietario o i proprietari: In questo passaggio, si individua chi sono i proprietari dell’immobile coinvolto nel trasferimento.
2. Per ogni proprietario, identificare la quota di partnership corrispondente: Qui si associano i proprietari dell’immobile alle loro rispettive quote nella partnership.
3. Per ogni proprietario determinare la sua porzione di possesso dell’immobile prima della transazione: Si calcola la percentuale dell’interesse nella proprietà che ogni proprietario deteneva immediatamente prima del trasferimento. Questa percentuale viene poi suddivisa tra i partner dopo il conferimento.
4. Calcolare la quota “inferiore” corrispondente a ciascun partner: Si determina la percentuale più bassa tra quella dell’interesse attribuibile al partner e la quota di partnership dello stesso immediatamente dopo la transazione.

Se uno dei partner è una persona giuridica e il bene trasferito alla partnership è un’abitazione, la formula si applica anche per determinare se la considerazione imponibile supera £500.000 in modo che possa essere applicata la tariffa SDLT del 15%.

Se, durante i tre anni successivi al trasferimento di terreni o immobili in una partnership uno dei partner compie una delle seguenti operazioni, potrebbe sorgere un addebito SDLT:

• Cambiamenti nella ripartizione dei profitti.
• Riduce la propria quota di partecipazione a favore di altri.
• Cessa di essere un partner.

Partnership e CGT (imposta sulle plusvalenze)

Le Partnerships sono trasparenti dal punto di vista fiscale, quindi non ci sono implicazioni di CGT sui conferimenti di immobili o assets verso la partnership se la struttura proprietaria (quote spettanti ai partners) rispecchiano le quote di possesso degli assets conferiti.

Tuttavia, quando c’è una riduzione nella proporzione di un bene di cui un individuo è effettivamente beneficiario, tale evento costituisce un’occasione imponibile per l’imposta sulle plusvalenze. In pratica, se un partner trasferisce alla partnership un asset di sua esclusiva proprietà, tale evento viene trattato come se avesse ceduto quella parte del bene che non si rifletterà nelle quote di partnership in suo possesso. Questo significa che la cessione della parte del bene alla partnership genera un evento imponibile per l’imposta sulle plusvalenze, poiché in pratica il socio sta vendendo parzialmente il bene agli altri membri della partnership.

Esempio: un membro della partnership decide di trasferire alla stessa un asset di sua esclusiva proprietà. La partnership è costituita da due partner.

In questo caso la CGT andrà conteggiata, in capo al trasferente, solo sul plusvalore determinato dalla metà dell’assets che di fatto verrà attribuito alla quota detenuta dall’altro partner.

Partnership ed IHT (imposta di successione)

La maggior parte delle imprese e delle partnership può ottenere l’agevolazione per la riduzione del patrimonio aziendale (BPR, dall’inglese “Business Property Relief”) se superano il test del 50% di attività commerciale. Secondo l’Agenzia delle Entrate britannica (HMRC), questo significa che meno del 50% delle attività di un’impresa deve essere costituito da attività di investimento, che includono:

• Acquisto di azioni e quote
• Acquisto di terreni e/o edifici
• Detenzione di investimenti

Di conseguenza, un’impresa nel settore degli investimenti immobiliari (dove la terra/proprietà viene acquistata e venduta senza apportare modifiche), ad esempio, non sarebbe idonea per l’agevolazione BPR. La situazione può diventare un po’ complessa, poiché una società di sviluppo immobiliare (dove la terra viene acquistata, costruita e quindi venduta) otterrebbe l’agevolazione. E anche se solo il 51% dell’attività dell’impresa è attiva, essa avrà comunque diritto all’agevolazione BPR.

Una volta superato il test del 50% di attività commerciale, ulteriori elementi da possedere per qualificarsi per l’agevolazione BPR al 100%, includono:

• possedere un’impresa o un interesse in un’impresa
• possedere azioni in una società non quotata in borsa

È possibile ottenere l’Agevolazione Aziendale al 50% su:

• azioni che controllano più del 50% dei diritti di voto in una società quotata in borsa
• terreni, edifici o macchinari di proprietà del defunto e utilizzati in un’impresa di cui era socio o che controllava
• terreni, edifici o macchinari utilizzati nell’impresa e detenuti in un trust di cui si ha il diritto di beneficiare

L’agevolazione può essere ottenuta solo se il defunto possedeva l’impresa o l’asset da almeno due anni prima del decesso.

Tuttavia, un’impresa (o interesse aziendale) e le azioni di una società non quotate non sono idonee per la BPR se l’attività commerciale, o l’attività svolta dalla società, consiste interamente o principalmente nel commercio di titoli, azioni, terreni o edifici, o nel fare o detenere investimenti (IHTA 1984, s 105(3)).

Il test del “completamente o principalmente” si applica sia alle attività non incorporate sia alle società.

L’eccezione dalla BPR per le attività commerciali che svolgono interamente o principalmente la detenzione o gestione di investimenti significa che (ad esempio) i membri di un’azienda familiare che gestisce un’attività di affitto immobiliare (e nulla più) generalmente non si qualificheranno per la BPR in merito alle loro quote.

Questo significa che l’agevolazione non è disponibile per i proprietari di immobili in affitto e per le case vacanze arredate, a meno che il livello dei servizi aggiuntivi forniti non sia così elevato da far sì che l’attività sia considerata un’attività commerciale. Ancora si potrebbero affiancare all’attività di gestione immobiliare altre tipologie di attività aventi carattere commerciale come, ad esempio, svolgere attività tipiche di agenzie immobiliari o fornire altri servizi di consulenza.

È estremamente importante che la società non violi il test delle attività escluse “completamente o principalmente”, garantendo che le attività di investimento della società non prevalgano sulle attività commerciali. In caso contrario, la BPR potrebbe essere persa integralmente. Anche le altre condizioni per la BPR (ad es. il periodo di possesso delle azioni) non dovrebbero essere trascurate.

Si potrebbe, infine, considerare la possibilità di trasformare la Partnership in una Limited Company.

La trasformazione da una Partnership ad una LTD non fa scattare il pagamento della SDLT quando viene incorporata in una società a responsabilità limitata in cambio di azioni.

Oltre a dimostrare l’esistenza di un’attività immobiliare, i soci di una partnership devono dimostrare di essere impegnati in affari insieme.

Ciò significa che ognuno di loro deve avere attività sufficienti in ambito commerciale piuttosto che detenere immobili per investimento.

È in vigore una disposizione antielusione per impedire la formazione di partnership al fine di beneficiare dell’esenzione dall’SDLT in caso di incorporazione.

Per quanto riguarda la plusvalenza o capital gain, sempre attraverso l’incorporation Relief, verrebbe differita: incorporandola nel costo base delle azioni in cambio delle proprietà stesse. Si tratta di un differimento e non di un’esenzione.

Marina d’Angerio,
Dottore Commercialista